지금은 경제적인 불안의 상황입니다. 세계경제가 모두 비상상황인듯한데요 상황은 더욱 안 좋은 방향으로 서로 치닫고 있는 듯합니다. 국내의 고금리 기조도 유지되고 있고 영끌하고 있는 한 사람으로서 비관적인 상황에 영혼이 끌려다니는 느낌입니다. 이번 포스팅에서는 이러한 고금리가 어떤 원인을 가지고 있으며 어떤 영향을 미칠 수 있는지 알아보겠습니다.
고금리 무엇이 원인인가?
전세계 금융시장의 불안
세계 경제는 급격한 인플레이션으로 인한 고금리 상태에 직면하고 있습니다. 특히 미국의 10년 물 국채금리가 16년 만에 5%를 넘나들고 있습니다. 미국의 장기 국채는 경기전망을 예측하는 중요한 지표 중하나입니다. 이런 고금리는 경기 침체의 조짐을 나타낼 수 있는 것입니다. 미국의 장기 국채 금리 상승은 미국내부의 금리를 올리게 됩니다. 이는 미국 내의 대출 금리가 상승할 가능성이 있음을 의미합니다. 그러나 이는 주로 장기 금리에 영향을 미치므로 단기 금리인 연방준비제도기준금리에 직접적인 영향을 주지는 않습니다. 미국뿐 아니라 다르 선진국의 장기 금리에도 영향을 미치게 됩니다. 미국의 장기 국채금리는 국제금리 시장에서 경쟁을 유발해 다른 국가들도 금리를 일정 수준에서 상승시키는 경향이 있습니다. 신흥국들은 더큰 영향을 받게 되겠죠 신흥국들은 외국인 투자와 외국 환율에도 민감한 영향을 미치기 때문에 고금리는 외국 투자자들이 더 높은 수익을 원하기 때문에 해당 국가의 환율을 약화시킬 수 있게 됩니다. 최근 우리나라의 원화대 달러의 비율을 봐도 원달러 비율이 상승기조를 보이고 있습니다. 결국 달러 강세라는 용어로 뉴스에 나오게 되죠 다른 나라와의 환율 변동을 발생시켜 우리나라처럼 수출로 먹고사는 나라들의 산업에 영향을 영향을 미치게 됩니다. 경기가 부진할수록 미국 장기 국채의 금리에 더욱 민감해지게 되며 심지어 금리를 인상하기 어렵게 될 수도 있습니다. 금리를 올려야 할 시기에 올리지 못하면 금융시장의 혼란은 가중될 수밖에 없겠죠
지속적인 고금리
현재 우리나라와 미국에서의 국민들은 금리가 낮아질것이라는 기대가 크지만 한국은행 총재도 기대를 접으라고 경고했었죠? 이로 인해 경제에 돈이 흐르지 않아 경기침체의 가능성이 높아지고 있고 중소기업과 자영업자들 그리고 영끌족들은 최악의 기간을 보내고 있습니다.
전쟁으로 인한 불안
이스라엘과 팔레스타인의 갈등은 국제 기름값을 상승시키고 있습니다. 미국의 반대로 지상전 투입이 보류되는 뉴스도 나오고 있습니다. 그리고 주변국들의 중재로 인질협상에도 속도를 올리고 있지만 한번 맞으면 세 번 때리는 이스라엘이기에 이대로 참을지는 미지수일 것 같고 오히려 빨리 끝내는 게 한번 요동치고 종료될까 하는 기대감도 가지게 됩니다.
물가의 안정성부재
실제로 물가가 목표보다 빠르게 상승하고 있습니다. 고금리 상태에서 이뤄지는 금리 인상은 이러한 물가 승승을 안정화시키위한 조치임에도 물가는 안정을 찾지 못하고 있습니다. 물가 안정을 시키기 위한 방법으로 금융정책을 시행하고 있는데요 기준금리를 조절하여 물가상승률을 관리하게 됩니다. 금리를 인상하면 돈의 가치가 상승하고 소비를 억제하는 효과를 얻으며 금리를 낮추면 소비와 투자를 촉진하게 됩니다. 물가상승억제를 위한 방법으로 통화정책도 있습니다. 통화공급을 조절하여 물가에 영향을 미치게 되는데요 통화공급을 늘리면 화폐가치가 하락하고 물가 상승률이 오르며 통화공급을 줄이면 물가상승률을 낮출 수 있습니다. 미시경제 정책도 물가 상승률에 영향을 주는데요. 예를 들어 세금 및 재정정책을 통해 소비와 투자를 조절하여 물가안정을 유지하려는 시도를 할 수 있습니다. 때로는 특정부문의 가격을 제한하거나 규제하기도 하는데요 전기, 가스, 수도등이 이에 해당합니다. 이미 우리나라도 이러한 서민들의 생활 부문에 대한 정책이 시행되고 있죠? 다만 서민입장에서는 금융당국이 아무것도 안 하고 금리만 올리는 것처럼 느껴지고 있습니다. 한 명의 영끌족으로서 금융당국이 원망스럽기만 하지만 일반 서민들이 느끼지 못하는 정책이 시행되고는 있습니다.
고금리시대의 대처방안
금리가 높아지면 당연히 이자 부담이 늘어날 수 밖에 없습니다. 따라서 자금 관리가 중요합니다. 주식과 같은 위험자산을 현금화하여 현금비중을 높이고 안정한 예금이나 적금 같은 안전자산으로 돌리는 방법이 있습니다. 대출의 경우 고정금리를 선택하여 더 이상 금리상응으로 인한 이자 부담을 더는 방법을 고려해야 됩니다. 투자 전략에 있어서는 안전자산에 대한 투자를 고려하게 되는데요 위에서 말씀드린 미국의 장기 국채가 안전자산이기 때문에 미국의 장기채에 더욱 많은 돈이 몰리게 되는 겁니다. 혹은 안전자산으로 분류되는 금과 은에도 투자방안이 고려되기도 합니다.
고금리시대에는 변동성이 높아지게 되므로 신중하게 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 고금리는 높은 수익을 제공할 수 있지만 높은 위험을 동반하므로 투자결정을 신중히 하고 재평가 하는것이 중요합니다. 또한 금융전문가와 상담하여 고금리 시대에 맞춤형 투자 전략엗해대한 조언을 듣고 투자결정을 하시기 바랍니다.